Fellini est à Cinecittà, sur le plateau de tournage d’un film tiré de America, un roman de Kafka. Sous la pression des questions posées par des journalistes japonais, le réalisateur raconte sa première visite, en 1940, des studios romains. Aux débuts de sa carrière, il était journaliste et lui aussi était allé à Cinecittà pour interviewer une diva célèbre. Les souvenirs de Fellini (des hauts représentants du parti fasciste, le petit tram bleu pour Cinecittà qui traverse la campagne romaine, des éléphants bardés avec les enseignes impériales, des indiens, etc...) se pressent et s’entremêlent avec les questions de ses débordants intervieweurs qui filment tout. Et voilà le jeune Fellini qui, enfin, va interviewer la diva alors qu’entre temps, son bras droit est à la recherche de nouveaux visages dans le métro. Puis la police arrive, prévenue par un coup de fil de la présence d’une bombe, ensuite Marcello Mastroianni entre en scène habillé d’un frac, celui de Mandrake. Sa baguette magique fera apparaître les images de La Dolce vita, parmi les applaudissements des gens présents et les larmes d’Anita Ekberg. Le lendemain le tournage d’America reprend, mais un ouragan interrompt ce travail. Une bande d’indiens prend d’assaut Cinecittà avec des antennes télé maniées en guise de lances. Le tournage se termine et tout le monde se dit aurevoir en se souhaitant joyeux Noël.